A maioria dos comerciantes escolhe a sua estratégia de forma errada.
Escolhem algo porque funcionou com alguém que seguem online.
Ou porque parece excitante.
Ou porque viram uma miniatura no YouTube que prometia grandes lucros com uma configuração específica.
Depois passam meses a pensar porque é que não está a funcionar, quando o verdadeiro problema nunca foi a estratégia. Era a adaptação.
A melhor estratégia de negociação não é aquela que gera os maiores retornos teóricos. É aquela que se alinha com o seu tempo disponível, a sua rotina diária, a sua personalidade e o seu perfil psicológico.
Se esse alinhamento for correto, uma estratégia relativamente simples torna-se uma vantagem fiável.
Compreender primeiro as sessões de mercado
Antes de mais, é necessário compreender que os mercados não estão igualmente activos 24 horas por dia.
Futuros dos EUA - registam o maior volume e os spreads mais apertados durante o horário de negociação de Nova Iorque. É nesta altura que os intervenientes institucionais estão mais activos e se formam normalmente as acções de preço mais limpas.
Futuros Europeus - são mais líquidos durante as horas da sessão de Londres, que atingem o seu pico entre as 8:00 e as 12:00 CET, antes de se reduzirem significativamente.
Ouro - está ativo em várias sessões, com movimentos notáveis na abertura de Londres e na abertura de Nova Iorque.
O timing determina diretamente qual a estratégia que é viável para si. Um scalper que só está livre durante as horas mortas do mercado escolhido já está a operar em desvantagem estrutural antes mesmo de colocar uma transação.
Saber quando é que o seu mercado respira é o primeiro filtro.
As três direcções estratégicas
Escalpelamento
O scalping é a abordagem mais demorada e psicologicamente exigente.
Os operadores entram e saem de posições em segundos ou em poucos minutos, visando pequenos movimentos incrementais executados com elevada frequência ao longo da sessão.
Requer uma concentração ininterrupta durante as horas de pico do mercado, uma tomada de decisão rápida e a capacidade de inverter rapidamente a tendência quando o mercado muda.
O scalping é adequado para os operadores com várias horas consecutivas de disponibilidade durante as sessões activas do mercado.
Não é adequado para pessoas com horários irregulares, para quem precisa de tempo para analisar antes de agir ou para quem leva as perdas individuais demasiado a peito.
Negociação intradiária
Negociadores intradiários - abrem e fecham todas as posições numa única sessão, visando movimentos de dimensão média.
Podem efetuar 2 a 5 transacções por sessão, cada uma exigindo uma preparação clara antes do mercado, uma lista de observação definida e um plano de negociação específico.
O compromisso de tempo é mais flexível do que o scalping. Uma janela de duas a quatro horas durante uma sessão relevante é muitas vezes suficiente.
Isto torna o intradiário mais acessível para os operadores com disponibilidade de um dia parcial - uma janela de manhã antes do trabalho, ou um espaço à noite se estiverem localizados num fuso horário adequado
Swing Trading
Os traders de swing mantêm posições durante vários dias ou semanas, visando movimentos direcionais maiores impulsionados por condições macro, temas sectoriais ou níveis estruturais chave.
A frequência de transacções é baixa - talvez 1-5 transacções por mês
Para profissionais ocupados, pais, estudantes com horários irregulares, ou qualquer pessoa para quem a consistência das horas diárias é difícil de garantir, a negociação de swing é muitas vezes o caminho mais realista para uma participação séria nos mercados.
A realidade psicológica de cada abordagem
É aqui que a maioria dos quadros de seleção falha.
Cada estratégia exige um sistema operativo psicológico diferente. Errar neste aspeto é uma das principais causas de esgotamento do trader.
O scalping requer um processamento emocional rápido.
Não se pode adivinhar uma entrada durante noventa segundos enquanto a configuração passa por si. A disciplina do scalper é a velocidade mecânica e a recuperação rápida. Isto é genuinamente libertador para algumas personalidades e genuinamente destrutivo para outras.
A negociação intradiária exige a capacidade de tolerar a inação.
Tem uma sessão clara, um plano claro e, potencialmente, longos períodos de espera. Negociação aborrecida - é o erro mais comum e mais caro que os operadores intradiários cometem.
A disciplina aqui é saber a diferença entre paciência e complacência.
A negociação de swing testa sobretudo uma caraterística psicológica específica:
A capacidade de lidar com a incerteza ao longo do tempo.
Entramos numa transação com uma tese. Essa tese pode levar vários dias para se concretizar.
Pelo meio, o preço vai mover-se contra si, as notícias vão deixá-lo nervoso e o seu cérebro vai gerar uma centena de razões para fechar mais cedo.
Se mudar de ideias frequentemente em resposta a ruídos de curto prazo, o swing trading funcionará contra a sua psicologia e não a favor dela.
A pergunta honesta a fazer a si próprio é:
- Que tipo de desconforto posso gerir de forma consistente?
- O desconforto de tomar decisões rápidas e estar frequentemente errado em pequenos incrementos?
- O desconforto de observar e esperar pelo momento certo?
- O desconforto de aguentar o ruído e a incerteza?
As suas respostas apontam para a sua estratégia.
A regra do compromisso estratégico
O maior erro depois de escolher uma estratégia é não se empenhar o tempo suficiente para a aprender.
Isto é saltar de estratégia e é uma das formas mais fiáveis de não fazer progressos durante um longo período de tempo
Os dados desses períodos são realmente valiosos - dizem-lhe se a vantagem está intacta e se a sua execução precisa de ser ajustada.
Dê à sua estratégia escolhida um mínimo de 90 dias. Acompanhe todas as transacções, todas as configurações, todas as reacções emocionais. Os padrões que precisa de ver não aparecerão em duas semanas.
O mercado recompensa as pessoas com disciplina, preparação e uma visão a longo prazo do seu próprio desenvolvimento. A sua estratégia é o seu veículo. O compromisso é o que o leva a algum lado.
