Cuando un Futures Prime Challenge o Scaling Plan menciona que su Max Drawdown es trailing en su EOD Balance, esto significa que el Max Drawdown se ajustará hacia arriba basado en su End-of-Day Balance (cerrado P&L), no en los picos intradía. Sin embargo, el arrastre se detendrá una vez que alcance el saldo inicial.
Ejemplo:
John compró un Desafío con un saldo inicial de 100.000 $ y una Reducción Máxima del 10% (en función del Saldo EOD), lo que significa que su límite de Reducción Máxima se fija inicialmente en 90.000 $.
- Primer día:
El saldo EOD de Juan es de 102.000 $. Su límite máximo de disposición se ajusta al alza a 92.000 $ en función de este saldo EOD.
- Día 2:
Durante el día, el saldo de la cuenta de Juan (P&L cerrado) alcanza brevemente los 105.000 $, pero termina el día con un saldo de 104.000 $. Su límite de Reducción Máxima se ajusta al alza a 94.000 $ en función del nuevo saldo EOD.
- Día 3:
Juan realiza algunas operaciones y su saldo EOD cae a 100.000 $. Su límite de reducción máxima se mantiene en 94.000 $, ya que no disminuye cuando cae el saldo EOD.
- Día 4:
El saldo EOD de Juan aumenta a 106.000 $. Su límite de Reducción Máxima se ajusta al alza hasta 96.000 $. Sin embargo, si su saldo EOD supera los 110.000 $, la reducción máxima dejará de ser ascendente, ya que no puede superar el saldo inicial (100.000 $ en este caso).
Puntos clave:
1. La Reducción Máxima sólo se arrastra hacia arriba al final de cada día de negociación en función del Saldo EOD.
2. Los picos intradía no afectan al límite de reducción máxima.
3. Una vez que la Reducción Máxima se ajusta al alza, nunca se mueve a la baja, aunque el saldo EOD disminuya.
4. La depreciación máxima de arrastre se detiene una vez que alcanza el saldo inicial. Esto significa que cualquier ganancia adicional por encima del saldo inicial proporciona más flexibilidad de negociación sin aumentar la Reducción Máxima.
Esta estructura recompensa el crecimiento constante manteniendo un nivel fijo de protección frente al riesgo.