A margem é um dos conceitos mais importantes e muitas vezes mal compreendidos na negociação;
Se estiver a negociar com alavancagem, a margem tem um impacto direto na exposição que assume. Sem um controlo adequado, mesmo os pequenos movimentos do mercado podem levar a perdas significativas;
Neste guia, explicamos como funciona a Regra da Margem, porque é importante e como se manter dentro dos limites para poder negociar com mais controlo e confiança;
O que é a margem?
A margem é a garantia necessária para abrir e manter uma posição alavancada;
Em vez de pagar o valor total de uma transação, compromete apenas uma fração do mesmo. Isto permite-lhe controlar uma posição maior com menos capital, mas também aumenta a sua exposição;
Pense nisso como um depósito que lhe dá acesso a maiores oportunidades de mercado;
Sem margem e alavancagem, os instrumentos de negociação como o Forex, os índices ou as mercadorias exigiriam um capital significativamente maior para gerar retornos significativos;
Como calcular a margem
A fórmula é simples:
Margem = (Lotes × Tamanho do Contrato × Preço) / Alavancagem
Cada componente é importante:
Lotes - quanto negoceia
Tamanho do contrato - valor por lote
Preço - preço de mercado atual
Abrangência - multiplicador aplicado ao seu capital
A principal conclusão: A margem é influenciada principalmente pelo tamanho da sua posição.
O que é a margem utilizada (%)?
A margem utilizada (%) mostra quanto da sua conta está associada a uma transação;
Fórmula:
(Margem utilizada / Saldo da conta) × 100
Esta é uma métrica crítica porque reflecte a quantidade de exposição que está a assumir em relação ao seu capital;
A utilização de demasiada margem numa única ideia aumenta o risco de perdas rápidas, mesmo com a volatilidade normal do mercado;
Níveis de margem importantes na TTP
No The Trading Pit, destacamos dois limiares fundamentais:
Se exceder 40% mais do que uma vez, torna-se uma infração à regra;
O objetivo não é limitar a sua negociação, mas sim ajudá-lo a gerir a exposição e evitar riscos desnecessários;
O que é uma "ideia de negócio"?
A Regra da Margem aplica-se por ideia de transação, não por transação individual;
Uma ideia de transação pode ser:
Um único ativo, por exemplo, posições múltiplas em ouro
Um grupo de instrumentos correlacionados, por exemplo, EUR/USD e GBP/USD
Todas as posições relacionadas são combinadas numa única ideia de negociação, mesmo que:
A direção é importante
A correlação não tem apenas a ver com o ativo, mas também com a direção do mercado;
Estas são consideradas a mesma ideia de negócio:
Isto deve-se ao facto de ambas as posições reflectirem a mesma visão do mercado, a fraqueza do USD;
Mas esta não é a mesma ideia de comércio:
Porque a visão do mercado é diferente;
Margem vs. risco: não é a mesma coisa
É aqui que muitos comerciantes ficam confusos;
São completamente separados;
Exemplo
Pode ter:
Margem baixa mas risco elevado, devido a um stop loss alargado
Margem elevada mas risco reduzido, devido a um stop loss apertado
Isso significa:
Pode seguir a regra da margem utilizada por ideia de negociação, mas violar a regra do risco por ideia de negociação, ou seguir a regra do risco por ideia de negociação, mas violar a regra da margem utilizada por ideia de negociação compreender esta diferença é fundamental para gerir corretamente as suas negociações;
Porque é que existe a regra da margem utilizada por ideia de transação
A Regra da Margem utilizada por ideia de transação existe para proteger a sua conta da sobre-exposição;
Sem ele:
Uma operação pode consumir demasiado capital
Pequenos movimentos do mercado podem provocar grandes perdas
As contas tornam-se muito sensíveis à volatilidade
Em suma, ajuda-o a manter-se disciplinado e a evitar perdas desnecessárias;
Saiba mais
Se pretender uma análise mais aprofundada da forma como a margem é calculada e aplicada, pode consultar as nossas FAQ aqui!
Veja a explicação completa
Prefere uma apresentação visual?
Veja o nosso vídeo "Margin used per trade idea Rule Explained in 7 Minutes" para ver exemplos e cenários reais em ação;
A conformidade com esta regra deve ser mantida em todas as contas e instrumentos de negociação existentes e futuros.
Este conteúdo destina-se apenas a fins educacionais e não constitui aconselhamento financeiro.
