必要証拠金は取引において最も重要な概念の一つですが、しばしば誤解されています。
レバレッジを効かせて取引する場合、必要証拠金はどの程度のエクスポージャーを取るかに直接影響します。適切に管理しなければ、小さな値動きでも大きな損失につながる可能性があります。
このガイドでは、必要証拠金ルールがどのように機能するのか、なぜそれが重要なのか、どのように制限内にとどまるのかについて説明します。
必要証拠金とは
必要証拠金とは、ポジションをオープンし、またそれを保有するために必要な証拠金のことです。
取引額の全額を支払う代わりに、その一部だけを支払います。これにより、より少ない資本でより大きな取引ができますが、同時にエクスポージャーも増大します。
より大きな取引をするための保証金と考えることもできます。
必要証拠金やレバレッジがなければ、FX、株価指数、コモディティなどの取引商品は、意味のあるリターンを生み出すために、巨額の資金を必要とします。
必要証拠金の計算方法
計算式は以下のとおりです。
必要証拠金 = (ロット数 × 契約サイズ × 価格) / レバレッジ
各項について
ロット数：取引数量
契約サイズ：1ロットあたりの通貨単位
価格：現在の市場価格
レバレッジ：適用される倍率
要点：必要証拠金は主にポジションサイズ（取引量）に影響します。
証拠金使用率とは
証拠金使用率（%）は、口座残高のうち資金が取引にどれだけ使用されているか（拘束されているか）を示します。
計算式：
（拘束証拠金÷口座残高）×100
これは、資本に対してどれだけのエクスポージャーを負っているかを反映するため、非常に重要な指標となります。
一つのアイデアに多くの証拠金を使用すると、通常の市場のボラティリティであっても、急激な損失拡大のリスクが高まります。
重要な必要証拠金水準
当社では、2つの基準値を用いています。
一つの取引口座について2回証拠金使用率が40％を超えるとルール違反となり、失格となります。
目的は取引を制限することではなく、適切なリスク管理を行うことで不必要なリスクを回避することです。
「トレードアイデア」とは
必要証拠金ルールは、個々の取引ごとではなく、トレードアイデアごとに適用されます。
トレードアイデアは大きく2つに分けられます。
以下のような要素があったとしても、関連するポジションはすべて1つのトレードアイデアにまとめられます。
異なる時間に新規注文されている
異なるポジションサイズである
複数のエントリーに分割されている
売買方向も重要
相関は取引銘柄だけでなく、売買方向も関係します。
これらは同じトレードアイデアと見なされます。
これは、どちらのポジションもドル安という同じ予測に基づいているためです。
しかし、以下の組合せは同じトレードアイデアとは見なされません。
これは市場予測が異なるためです。
必要証拠金とリスクの関係について
多くのトレーダーは必要証拠金とリスクの関係について混乱してしまいます。
両者はまったくの別物です。
例
取引では以下のようなポジションを持つことがありえます。
したがって、以下のように考えることができます。
この違いを理解することで、あなたのトレードを適切に管理することができる。
なぜトレードアイデア毎の必要証拠金ルールが存在するのか
トレードアイデア毎の必要証拠金ルールは、お客様の資金を過剰なエクスポージャーから保護するためにあります。
それがなければ、以下のようなことが起きてしまいます。
このルールを守ることで、不必要な損失やドローダウンを避けることができるのです。
詳細について
必要証拠金がどのように計算され、ルールがどのように適用されるかについて詳しく知りたい場合は、こちらのFAQをご覧ください。
動画による説明
本ルールについて、説明動画をご用意いたしました。
ビデオ「7分でわかる取引ごとの証拠金使用ルール」で、実際の例とシナリオをご覧ください（英語のみ）。
このルールは、既存および将来のすべての口座および取引商品にわたって遵守される必要があります。
本コンテンツは教育目的のみのものであり、投資助言などいかなる金融・資産運用に関するアドバイスを提供するものではありません。
