Il margine è uno dei concetti più importanti, e spesso fraintesi, del trading;
Se fate trading con la leva finanziaria, il margine influisce direttamente sulla quantità di esposizione che assumete. Senza un adeguato controllo, anche piccoli movimenti di mercato possono portare a perdite significative;
In questa guida spieghiamo come funziona la regola del margine, perché è importante e come rimanere entro i limiti in modo da poter operare con maggiore controllo e sicurezza;
Che cos'è il margine?
Il margine è la garanzia richiesta per aprire e mantenere una posizione con leva finanziaria;
Invece di pagare l'intero valore di un'operazione, ne impegnate solo una frazione. Questo vi permette di controllare una posizione più ampia con un capitale minore, ma aumenta anche la vostra esposizione;
Consideratelo come un deposito che vi dà accesso a maggiori opportunità di mercato;
Senza margine e leva finanziaria, il trading di strumenti come il Forex, gli indici o le materie prime richiederebbe un capitale significativamente maggiore per generare rendimenti significativi;
Come calcolare il margine
La formula è semplice:
Margine = (Lotti × Dimensione del contratto × Prezzo) / Leva
Ogni componente è importante:
Lotti - quanto si negozia
Dimensione del contratto - valore per lotto
Prezzo - prezzo di mercato corrente
Leva - moltiplicatore applicato al proprio capitale
Il risultato chiave: Il margine è influenzato principalmente dalla dimensione della posizione;
Che cos'è il margine utilizzato (%)?
Il margine utilizzato (%) mostra quanta parte del vostro conto è vincolata in un'operazione;
Formula:
(Margine utilizzato / Saldo del conto) × 100
Si tratta di una metrica fondamentale perché riflette la quantità di esposizione che state assumendo rispetto al vostro capitale;
L'utilizzo di un margine eccessivo su una singola idea aumenta il rischio di rapidi drawdown, anche in caso di normale volatilità del mercato;
Livelli di margine importanti per la TTP
In The Trading Pit, evidenziamo due soglie fondamentali:
Se si supera il 40% più di una volta, diventa una violazione della regola.
L'obiettivo non è quello di limitare il trading, ma di aiutarvi a gestire l'esposizione e a evitare rischi inutili;
Che cos'è un'"idea commerciale"?
La regola del margine si applica per ogni idea di trading, non per ogni singolo trade;
Un'idea di trading può essere:
Un singolo asset, ad esempio posizioni multiple sull'oro
Un gruppo di strumenti correlati, ad esempio EUR/USD e GBP/USD
Tutte le posizioni correlate vengono combinate in un'unica idea di trading, anche se:
La direzione conta
La correlazione non riguarda solo l'asset, ma anche la direzione del mercato;
Questi sono considerati la stessa idea di trading:
Questo perché entrambe le posizioni riflettono la stessa visione di mercato, ovvero la debolezza dell'USD;
Ma questa non è la stessa idea di commercio:
Perché la visione del mercato è diversa;
Margine e rischio: non sono la stessa cosa
È qui che molti trader si confondono;
Sono completamente separati;
Esempio
Potete avere:
Basso margine ma alto rischio, a causa di un ampio stop loss
Alto margine ma basso rischio, a causa di uno stop loss stretto
Questo significa:
Si può seguire la regola del margine utilizzato per l'idea di trading ma infrangere la regola del rischio per l'idea di trading, oppure seguire la regola del rischio per l'idea di trading ma violare la regola del margine utilizzato per l'idea di trading la comprensione di questa differenza è fondamentale per gestire correttamente i propri trade.
Perché esiste la regola del margine utilizzato per ogni operazione
La regola del margine utilizzato per ogni operazione serve a proteggere il conto dalla sovraesposizione;
Senza:
Una sola operazione potrebbe consumare troppo capitale
Piccoli movimenti di mercato potrebbero innescare grandi perdite
I conti diventano altamente sensibili alla volatilità
In breve, vi aiuta a rimanere disciplinati e a evitare inutili drawdown;
Per saperne di più
Se desiderate una spiegazione più approfondita di come viene calcolato e applicato il margine, potete consultare le nostre FAQ qui!
Guarda la spiegazione completa
Preferite una guida visiva?
Guardate il nostro video "Margine usato per idea Regola spiegata in 7 minuti" per vedere esempi reali e scenari in azione;
La conformità a questa regola deve essere mantenuta per tutti i conti e gli strumenti di trading esistenti e futuri.
Questo contenuto è solo a scopo didattico e non costituisce una consulenza finanziaria.
