O que é a Teoria de Dow e porque é que os investidores ainda falam sobre ela?

Principais conclusões: 

• A teoria de Dow divide o mercado em tendências: primárias, secundárias e secundárias. 

• É a base da análise técnica - intemporal, não desactualizada. 

• Foca-se na confirmação de tendências, no volume e nas fases do mercado. 

• Ajuda os comerciantes a evitarem transacções emocionais, diminuindo o zoom e pensando em termos gerais. 

• Funciona melhor para os seguidores de tendências e para os operadores de posições que procuram uma direção, não sinais. 

Antes de existir a análise técnica tal como a conhecemos, existia a Teoria de Dow - o OG da negociação de tendências;

Sim, é antigo... Mas tal como os discos de vinil e o café preto, alguns clássicos não saem de moda. 

Vamos analisar a teoria e explicar porque é que ela continua a ser importante para os investidores actuais;

Então, o que é a Teoria de Dow? 

A Teoria Dow foi desenvolvida por Charles Dow - sim, o mesmo homem por detrás da Média Industrial Dow Jones. Trata-se de identificar tendências: primárias, secundárias e secundárias - e descobrir quando elas começam e terminam. 

Segundo a Dow, o mercado move-se da seguinte forma: 

• Tendência primária - o grande movimento (pode durar meses ou anos) 

• Tendência secundária - um recuo ou uma recuperação dentro do grande movimento 

• Tendência menor - o ruído a curto prazo 

Simples, certo? É tudo uma questão de reconhecer a tendência que está a negociar - e não lutar contra ela;

Os 6 princípios básicos (sem as partes chatas) 

1. O mercado desconta tudo - Toda a informação conhecida já tem um preço.

2. Existem três tipos de tendências - Longa, média e curta. Saiba em qual delas você está. 

3. As tendências têm três fases - acumulação, participação, distribuição. 
    

4. As médias têm de se confirmar - Dow acreditava em ver dois índices (industriais + transportes) a moverem-se em conjunto. 
    

5. Volume confirma a tendência - Maior volume = maior convicção. 
    

6. Uma tendência está em vigor até prova em contrário - Não chame os topos demasiado cedo. 

Porque é que ainda é importante 

Mesmo que esteja a negociar no seu telemóvel com padrões de velas e sobreposições de RSI, a Teoria de Dow estabelece as bases para compreender a ação dos preços;

Pense nisso como uma mudança de mentalidade: 

• Não reaja a cada oscilação no gráfico. 

• Diminuir o zoom. 

• Comércio com a maré, não contra ela. 

Prós e Contras 

FAQ: Teoria de Dow 

1. A Teoria de Dow ainda é relevante no mercado atual?  
Sim. Embora as ferramentas tenham evoluído, a ideia central de negociar com a tendência e confirmar os sinais com o volume permanece tão relevante como sempre - especialmente para os traders de swing e de longo prazo;

2. A Teoria Dow pode ser usada para negociação de curto prazo?  
Tecnicamente sim, mas brilha em prazos maiores. Se você é um scalper ou trader intradiário, pode achar que é um pouco lento ou amplo demais para suas necessidades;

3. Quais são as "médias" a que Dow se referia? 
Dow acreditava que, para que uma tendência fosse válida, tanto a média industrial como a média dos transportes tinham de se mover na mesma direção. Atualmente, os investidores substituem-nas frequentemente por índices mais amplos ou activos correlacionados;

4. Como aplicar a Teoria de Dow na vida real? 
Comece por identificar a tendência primária. Em seguida, procure confirmação via volume e se os mercados relacionados também estão tendendo da mesma maneira. Use essa informação para negociar na direção da força;

5. Qual é o maior erro a evitar com a Teoria Dow? 
Tentar chamar reversões muito cedo. A Teoria Dow ensina que uma tendência está em vigor até que haja evidências claras de que ela se reverteu. Não tente ser o herói que chama o topo ou o fundo - siga a estrutura.