Dow Theory là gì và tại sao các nhà giao dịch vẫn nhắc đến nó?

Điểm chính: 

• Lý thuyết Dow chia thị trường thành các xu hướng: chính, phụ và nhỏ. 

• Đó là nền tảng của phân tích kỹ thuật – vĩnh cửu, không bao giờ lỗi thời. 

• Nó tập trung vào việc xác nhận xu hướng, khối lượng và các giai đoạn của thị trường. 

• Giúp nhà giao dịch tránh các quyết định giao dịch dựa trên cảm xúc bằng cách nhìn nhận tổng thể và suy nghĩ chiến lược. 

• Phù hợp nhất cho những nhà giao dịch theo xu hướng và nhà giao dịch vị thế đang tìm kiếm hướng đi, không phải tín hiệu. 

Trước khi có phân tích kỹ thuật như chúng ta biết ngày nay, đã có Lý thuyết Dow – "ông tổ" của giao dịch theo xu hướng.

Đúng vậy, nó đã cũ... Nhưng giống như đĩa vinyl và cà phê đen, một số tác phẩm kinh điển không bao giờ lỗi mốt. 

Hãy bỏ qua những điều không cần thiết và phân tích tại sao lý thuyết này vẫn còn quan trọng đối với các nhà giao dịch ngày nay. 

Vậy, Lý thuyết Dow là gì? 

Lý thuyết Dow được phát triển bởi Charles Dow – đúng vậy, chính là người đứng sau chỉ số Dow Jones Industrial Average. Lý thuyết này tập trung vào việc xác định xu hướng: xu hướng chính, xu hướng phụ và xu hướng nhỏ – và xác định thời điểm chúng bắt đầu và kết thúc. 

Theo Dow, thị trường di chuyển như sau: 

• Xu hướng chính – sự biến động lớn (có thể kéo dài hàng tháng hoặc hàng năm) 

• Xu hướng thứ cấp – sự điều chỉnh hoặc tăng giá trong xu hướng chính 

• Xu hướng nhỏ – tiếng ồn ngắn hạn 

Đơn giản, phải không? Tất cả đều nằm ở việc nhận diện xu hướng mà bạn đang giao dịch – và không chống lại nó. 

6 Nguyên tắc cơ bản (Không có những phần nhàm chán) 

1. Thị trường đã phản ánh hết mọi thông tin – Tất cả thông tin đã biết đều đã được phản ánh vào giá. 
    

2. Có ba loại xu hướng – Dài hạn, trung hạn, ngắn hạn. Hãy xác định bạn đang ở trong loại nào. 
    

3. Xu hướng có ba giai đoạn – Tích lũy, tham gia, phân phối. 
    

4. Các chỉ số trung bình phải xác nhận – Dow tin rằng việc theo dõi hai chỉ số (công nghiệp + vận tải) di chuyển cùng nhau là quan trọng. 
    

5. Khối lượng xác nhận xu hướng – Khối lượng cao hơn = sự tin tưởng mạnh mẽ hơn. 
    

6. Một xu hướng vẫn tiếp tục cho đến khi có bằng chứng ngược lại – Đừng vội vàng xác định đỉnh quá sớm. 

Tại sao điều đó vẫn quan trọng 

Ngay cả khi bạn giao dịch trên điện thoại bằng các mô hình nến và chỉ báo RSI, Lý thuyết Dow vẫn là nền tảng cơ bản để hiểu về biến động giá. 

Hãy xem đó như một sự thay đổi tư duy: 

• Đừng phản ứng với mọi biến động nhỏ trên biểu đồ. 

• Zoom ra. 

• Hãy giao dịch theo xu hướng, không chống lại nó. 

Ưu điểm & Nhược điểm 

Câu hỏi thường gặp: Lý thuyết Dow 

1. Lý thuyết Dow có còn phù hợp với thị trường hiện nay không? 
Có. Mặc dù các công cụ đã phát triển, nhưng ý tưởng cốt lõi về giao dịch theo xu hướng và xác nhận tín hiệu bằng khối lượng vẫn còn phù hợp như bao giờ hết – đặc biệt đối với các nhà giao dịch theo xu hướng và dài hạn. 

2. Liệu Lý thuyết Dow có thể được sử dụng cho giao dịch ngắn hạn không? 
Về mặt kỹ thuật, có thể, nhưng nó phát huy hiệu quả tốt nhất trong các khung thời gian dài hơn. Nếu bạn là nhà giao dịch lướt sóng hoặc giao dịch trong ngày, bạn có thể thấy nó hơi chậm hoặc quá rộng so với nhu cầu của bạn. 

3. Những "trung bình" mà Dow đề cập là gì? 
Dow cho rằng để một xu hướng được coi là hợp lệ, cả chỉ số trung bình công nghiệp và chỉ số trung bình vận tải đều phải di chuyển theo cùng một hướng. Ngày nay, các nhà giao dịch thường thay thế những chỉ số này bằng các chỉ số rộng hơn hoặc các tài sản có tương quan. 

4. Làm thế nào để áp dụng Lý thuyết Dow vào thực tế? 
Bắt đầu bằng cách xác định xu hướng chính. Sau đó, tìm kiếm sự xác nhận thông qua khối lượng giao dịch và xem liệu các thị trường liên quan có cùng xu hướng hay không. Sử dụng thông tin đó để giao dịch theo hướng của xu hướng mạnh. 

5. Lỗi lớn nhất cần tránh khi áp dụng Lý thuyết Dow là gì? 
Cố gắng xác định điểm đảo chiều quá sớm. Lý thuyết Dow cho rằng xu hướng vẫn tiếp diễn cho đến khi có bằng chứng rõ ràng về sự đảo chiều. Đừng cố gắng trở thành người dự đoán đỉnh hoặc đáy – hãy tuân theo cấu trúc của xu hướng.