Donato Rossiello é um consultor financeiro da Apúlia, no sul da Itália, que administra o patrimônio de mais de 200 famílias. Ele também é o trader por trás da primeira história de sucesso da The Trading Pit, construída em torno de uma recompensa de um Desafio de Ações — uma especialidade rara na área de prop trading —, e a The Trading Pit é uma das duas únicas empresas no mundo a oferecer esse serviço, além de futuros e CFDs. Com a The Trading Pit, Donato já recebeu US$ 600 em duas recompensas até o momento, uma das quais ele sacou exclusivamente para financiar seu próximo Desafio, e não porque precisava do dinheiro.
“Com o preço de uma pizza, de uma refeição em um restaurante, elas podem criar uma grande oportunidade para suas vidas”, diz ele sobre o que a negociação por conta própria realmente oferece às pessoas. É uma frase que tem mais significado vinda dele do que de qualquer outra pessoa, pois ele já defendia essa ideia anos antes mesmo de o setor existir para comprovar que ele estava certo.
Uma educação financeira que começou aos dez anos
O pai de Donato ganhava a vida vendendo sapatos, não ações. Mas, à tarde, quando seu pai voltava para casa para descansar, o jovem Donato sentava-se com ele e acompanhava seus investimentos. “Aos dez, onze anos, eu já sabia o que era uma ação, o que era um título, o que era rendimento, o que era um fundo mútuo, o que era um dividendo”, diz ele. Enquanto outras crianças da sua idade sonhavam em se tornar jogadores de futebol, o sonho dele era diferente. “Meu sonho é trabalhar no banco”, diz ele.
Esse fascínio inicial acompanhou-o durante toda a escola e a universidade, levando-o a seguir carreira como consultor financeiro, com a atividade de trading surgindo naturalmente em seguida. “Essa paixão começou há muitos anos”, diz ele, “e, assim, à medida que fui crescendo, passando pela escola e pela universidade, essas experiências me levaram a assumir essa função.”
Uma ideia na qual ninguém acreditava
Muito antes de a negociação por conta própria se tornar o setor que é hoje, o próprio Donato tentou apresentar uma ideia parecida, propondo a corretores e provedores de liquidez que os operadores recebessem capital da empresa para arriscar, em vez de usar o próprio. “Muitas pessoas não me deram ouvidos”, diz ele. Anos mais tarde, quando as empresas de prop trading começaram a surgir e a crescer, ele teve uma reação bem específica. “Sorri muito”, diz ele.
O que importava para ele não era estar certo. O que importava era o que o modelo significava para as pessoas comuns. “Estou muito feliz porque, quando penso em algo, não penso nisso para mim, mas para todos”, diz ele. “É muito importante dar às pessoas a possibilidade de arriscar não o próprio dinheiro.”
Por que Donato escolheu o “The Trading Pit”
Donato ouviu falar pela primeira vez da The Trading Pit por meio de contatos do setor, Fabrizio Alessandro e Fabri La Rosa, ex-parceiros de negócios com quem ele já não trabalha mais, mas a conexão permaneceu. Quando, mais tarde, ele passou a procurar especificamente por uma corretora de capital próprio que oferecesse ações — uma lista bem mais curta do que a das corretoras que oferecem câmbio ou futuros —, a The Trading Pit foi a primeira que ele experimentou. E foi também com ela que ele ficou.
Primeiro, os contratos futuros; depois, uma mudança deliberada para as ações
A trajetória de Donato no The Trading Pit começou nos futuros da Nasdaq, onde ele conquistou sua primeira recompensa. A transição para o mercado de ações ocorreu mais tarde e, segundo ele mesmo, foi uma decisão deliberada, e não algo que aconteceu por acaso. Algumas pessoas duvidavam que uma filosofia de longo prazo, do tipo “comprar e manter”, como a dele, pudesse funcionar no mercado intradiário. “Comecei esse desafio apenas para mostrar a essas pessoas que também nessas ações é possível lucrar com negociações intradiárias”, diz ele.
Ele admite abertamente que as ações são um instrumento de negociação intradiária genuinamente mais difícil do que aqueles com os quais já havia negociado antes. A Nasdaq, o ouro e o mercado cambial apresentam movimentos previsíveis todos os dias. As ações, não. “É preciso encontrar a ação certa que, naquele dia, vai apresentar movimento”, diz ele. “É muito, muito difícil entender quais ações podem apresentar oscilações.”
Negociando sua própria carteira de longo prazo, duas vezes
A vantagem de Donato no mercado intradiário vem diretamente de seu trabalho diário. Ele monta carteiras de longo prazo com ações de empresas de primeira linha, como Amazon, Microsoft, JP Morgan, Procter & Gamble e Home Depot, para seus clientes de consultoria. Quando algumas dessas empresas entram em uma fase de queda de longo prazo, ele usa essa mesma lista como sua lista de acompanhamento intradiário, ficando atento a recuperações de curto prazo em ações que já conhece bem. Ele opera exclusivamente em posições compradas, nunca vendidas, porque sua experiência em consultoria o ensinou a reconhecer os momentos em que o capital institucional está voltando ao mercado. “Sei quando os fundos institucionais entram no mercado, a hora exata, o minuto exato”, diz ele, “e, por isso, sigo-os.”
A gestão de riscos em primeiro lugar
Pergunte a Donato o que realmente impulsiona seus resultados, e ele não aponta para um sinal ou um indicador. “Meu objetivo é, antes de tudo, gerenciar o risco”, diz ele. “Com a gestão de risco adequada, podemos entrar no mercado até mesmo de olhos fechados.” Seus números comprovam isso. Em um Desafio de US$ 25.000, seus stop losses ficaram em torno de US$ 50, contra metas de lucro de US$ 200 a US$ 300. Ele vai aumentando suas posições de forma deliberada, comprando uma pequena quantidade inicial com um stop apertado e, se a operação se mover a seu favor, adicionando o restante da posição enquanto ajusta toda a operação para o ponto de equilíbrio.
O que a superação de seu primeiro desafio demonstrou
Donato não vê a avaliação de uma empresa de negociação como um obstáculo. Ele a vê como uma validação. “Se você não consegue superar o desafio, seu sistema de negociação, sua negociação, não está bom”, diz ele. Ter sido aprovado em seu primeiro desafio, há anos, confirmou algo em que ele já acreditava sobre seu próprio processo. “Minha ideia de alguns anos atrás era muito boa”, diz ele. “Em primeiro lugar, passei no desafio, então meu treinamento está correto. Muitas sensações positivas.”
Conselhos de Donato para os investidores que estão entrando no mercado de ações
Para os traders que vêm do mercado de futuros ou CFDs e querem experimentar o mercado de ações, a recomendação de Donato começa pela lista de observação. As ações exigem o acompanhamento de um universo muito mais amplo de títulos do que, por exemplo, o mercado de câmbio, onde um trader pode trabalhar com cerca de 28 pares principais. Ele aponta o Dow Jones, com suas 40 ações constituintes, como uma referência aproximada para o tipo de lista de que você realmente precisa, filtrada de forma adequada para identificar oportunidades reais todos os dias.
O restante de seus conselhos diz respeito à paciência. As ações não apresentam variações significativas todos os dias, e isso é normal. “Não se preocupe se, em alguns dias, o mercado apresentar baixa volatilidade”, diz ele. “Você precisa escolher a oportunidade certa, aquela que vai definir a semana. Não há problema. A paciência é muito importante.” Mesmo uma única operação bem escolhida por semana, diz ele, pode ser suficiente para manter a lucratividade de forma consistente no longo prazo.
Quer ouvir isso diretamente do Donato?
Assista à entrevista completa abaixo para saber mais sobre como um consultor financeiro do sul da Itália se tornou um dos poucos operadores do mundo a construir uma vantagem competitiva no mercado de ações por meio da negociação por conta própria.
