من فكرة لم يؤمن بها أحد إلى أول جائزة حصل عليها في مسابقة الأسهم: كيف وجد دوناتو ميزته التنافسية

دوناتو روسييلو هو مستشار مالي من بوليا، في جنوب إيطاليا، يدير أموال أكثر من 200 عائلة. وهو أيضًا المتداول الذي يقف وراء أول قصة نجاح لـ "ذا تريدينغ بيت"، والتي بُنيت على مكافأة من تحدي الأسهم، وهو تخصص نادر في مجال التداول لحساب الشركة، وتعد "ذا تريدينغ بيت" واحدة من شركتين فقط في العالم تقدمان هذا التخصص إلى جانب العقود الآجلة وعقود الفروقات. مع «ذا تريدينغ بيت»، حصل دوناتو حتى الآن على 600 دولار من خلال جائزتين، وقد قام بصرف إحداهما فقط لتمويل التحدي التالي الذي سيخوضه، وليس لأنه كان بحاجة إلى المال.

"بثمن بيتزا واحدة، أو وجبة في مطعم، يمكنهم أن يخلقوا فرصة كبيرة في حياتهم"، يقول ذلك في معرض حديثه عما يقدمه التداول بالوكالة للناس فعليًّا. وهذه العبارة تحمل معنىً أكبر عندما تصدر عنه أكثر من غيره، لأنه كان يطرح هذا الرأي قبل سنوات من ظهور هذه الصناعة التي أثبتت صحة كلامه.

تثقيف مالي بدأ في سن العاشرة

كان والد دوناتو يكسب رزقه من بيع الأحذية، وليس من تداول الأسهم. لكن في فترة ما بعد الظهر، عندما يعود والده إلى المنزل للراحة، كان الصغير دوناتو يجلس معه ويتابع استثمارات والده. يقول: «في سن العاشرة أو الحادية عشرة، كنت أعرف بالفعل ما هي الأسهم، وما هي السندات، وما هو العائد، وما هو صندوق الاستثمار المشترك، وما هي الأرباح الموزعة». وبينما كان الأطفال الآخرون في سنه يحلمون بأن يصبحوا لاعبي كرة قدم، كان حلمه مختلفًا. يقول: «حلمي هو العمل في البنك».

وقد استمر هذا الشغف المبكر طوال فترة دراسته المدرسية والجامعية، ليؤدي به إلى العمل كمستشار مالي، ثم تبع ذلك بشكل طبيعي العمل في مجال التداول. ويقول: «بدأ هذا الشغف منذ سنوات عديدة، لذا فإن نشأتي، ثم دراستي المدرسية والجامعية، والتجارب التي مررت بها، كلها عوامل دفعتني إلى تولي هذا المنصب».

فكرة لم يؤمن بها أحد

قبل وقت طويل من أن يصبح تداول رأس المال الخاص (prop trading) الصناعة التي هي عليها اليوم، حاول دوناتو طرح فكرة قريبة من ذلك بنفسه، حيث اقترح على الوسطاء ومزودي السيولة منح المتداولين رأس مال خاص بالشركة للمخاطرة به بدلاً من رأس مالهم الخاص. يقول: «لم يستمع إليّ الكثيرون». وبعد سنوات، عندما بدأت شركات التداول الذاتي في الظهور والنمو، كان رد فعله محددًا للغاية. يقول: «ابتسمت كثيرًا».

ما كان يهمه لم يكن أن يكون على صواب، بل ما يعنيه هذا النموذج بالنسبة للناس العاديين. يقول: «أنا سعيد جدًّا لأنني عندما أفكر في شيء ما، لا أفكر فيه من أجلي أنا، بل من أجل الجميع. من المهم جدًّا أن نمنح الناس فرصة المخاطرة بما ليس أموالهم».

لماذا اختار دوناتو برنامج «ذا تريدينغ بيت»؟

سمع دوناتو لأول مرة عن «ذا تريدينغ بيت» من خلال معارفه في القطاع، وهما فابريزيو أليساندرو وفابري لا روزا، وهما شريكان سابقان لم يعد يعمل معهما، لكن العلاقة استمرت. وعندما بدأ لاحقًا في البحث تحديدًا عن شركة تداول تمويلية تقدم أسهمًا — وهي قائمة أقصر بكثير من الشركات التي تقدم تداول العملات الأجنبية أو العقود الآجلة — كانت «ذا تريدينغ بيت» أول شركة جربها. وهي أيضًا الشركة التي استمر في العمل معها.

الأسواق الآجلة أولاً، ثم التحول المدروس إلى الأسهم

بدأت مسيرة دوناتو مع «ذا تريدينغ بيت» في سوق العقود الآجلة في ناسداك، حيث حصل على أول مكافأة له. وجاء انتقاله إلى سوق الأسهم لاحقًا، وبحسب روايته، كان هذا قرارًا متعمدًا وليس مجرد انجراف. وشكك البعض في أن فلسفة «الشراء والاحتفاظ» طويلة الأجل التي يتبعها يمكن أن تنجح في التداول اليومي. ويقول: «لقد بدأت هذا التحدي فقط لأُثبت لهؤلاء الأشخاص أنه يمكن أيضًا الاستفادة من التداول اليومي في سوق الأسهم».

وهو صريح في القول إن الأسهم أداة تداول يومي أصعب حقًّا مما كان يتداولها من قبل. فمؤشر ناسداك والذهب وسوق الصرف الأجنبي تتحرك بشكل منتظم كل يوم، أما الأسهم فلا. ويقول: «عليك أن تجد السهم المناسب الذي سيتحرك في ذلك اليوم». «من الصعب جدًا جدًا فهم أي الأسهم يمكن أن تشهد حركة».

تداول محفظته الاستثمارية طويلة الأجل، مرتين

تستمد ميزة دوناتو في التداول اليومي قوتها مباشرةً من وظيفته الأساسية. فهو يقوم بإنشاء محافظ استثمارية طويلة الأجل من الأسهم الرائدة، مثل «أمازون» و«مايكروسوفت» و«جيه بي مورغان» و«بروكتر آند غامبل» و«هوم ديبوت»، لصالح عملائه الذين يقدم لهم الاستشارات. وعندما تدخل بعض هذه الأسهم في مرحلة تراجع طويلة الأجل، يستخدم دوناتو تلك القائمة نفسها كقائمة مراقبة خلال اليوم، يترقب فيها الارتدادات قصيرة الأجل للأسهم التي يعرفها جيدًا بالفعل. وهو يتداول حصريًا في صفقات الشراء، ولا يقوم أبدًا ببيع على المكشوف، لأن خبرته في مجال الاستشارات علمته كيفية التعرف على اللحظات التي تعود فيها أموال المؤسسات إلى السوق. يقول: «أعرف متى تدخل الصناديق المؤسسية السوق، في الوقت المحدد، وفي الدقيقة المحددة، ولذا فإنني أتبعها».

إدارة المخاطر أولاً

إذا سألت دوناتو عن العامل الحقيقي وراء نتائجه، فلن يشير إلى إشارة أو مؤشر معين. يقول: «هدفي الأول هو إدارة المخاطر قبل كل شيء. فمن خلال الإدارة الصحيحة للمخاطر، يمكننا الدخول إلى السوق حتى وأعيننا مغلقة». وأرقامه تدعم ذلك. في تحدي بقيمة 25,000 دولار، تراوحت أوامر وقف الخسارة لديه حول 50 دولارًا، مقابل أهداف ربح تتراوح بين 200 و300 دولار. وهو يفتح مراكزه تدريجيًا بشكل مدروس، حيث يشتري حجمًا صغيرًا في البداية مع وقف خسارة ضيق، وإذا تحركت الصفقة لصالحه، يضيف باقي المركز مع سحب الصفقة بأكملها إلى نقطة التعادل.

ما أثبته تجاوزه للتحدي الأول

لا يعتبر دوناتو تقييم شركة التداول الداعم عائقًا. بل يراه تأكيدًا على صحة نهجه. ويقول: «إذا لم تتمكن من اجتياز التحدي، فهذا يعني أن نظام التداول الخاص بك، وتداولاتك، ليست على ما يرام». وقد أكد اجتيازه لأول تحدٍ له، منذ سنوات، شيئًا كان يؤمن به بالفعل بشأن منهجه الخاص. ويقول: «كانت فكرتي منذ بضع سنوات جيدة جدًّا. أولًا وقبل كل شيء، لقد نجحت في التحدي، مما يعني أن تدريبي على ما يرام. أشعر بالكثير من المشاعر الإيجابية».

نصائح دوناتو للمتداولين الراغبين في الدخول إلى سوق الأسهم

بالنسبة للمتداولين القادمين من سوق العقود الآجلة أو عقود الفروقات (CFDs) والذين يرغبون في تجربة تداول الأسهم، تبدأ نصيحة دوناتو بقائمة المراقبة. تتطلب الأسهم متابعة مجموعة أوسع بكثير من الأسهم مقارنةً بسوق الفوركس، حيث قد يتعامل المتداول مع حوالي 28 زوجًا رئيسيًّا. ويشير دوناتو إلى مؤشر داو جونز، الذي يضم 40 سهمًا مكونًا له، باعتباره معيارًا تقريبيًّا لنوع القائمة التي تحتاجها فعليًّا، بعد تصفيتها جيدًا بما يكفي لإبراز الفرص الحقيقية كل يوم.

أما بقية نصائحه فتتعلق بالصبر. فالأسهم لن تشهد تقلبات ملموسة كل يوم، ولا بأس بذلك. يقول: «لا تقلق إذا كان السوق في بعض الأيام يتسم بتقلبات منخفضة». «عليك أن تختار الفرصة المناسبة، فرصة واحدة لتحقيق ربح الأسبوع. لا مشكلة. الصبر مهم جدًا». ويضيف أن حتى صفقة واحدة مختارة بعناية في الأسبوع يمكن أن تكون كافية للحفاظ على أرباح مستمرة على المدى الطويل.

هل تريد سماع ذلك مباشرةً من دوناتو؟

شاهد المقابلة الكاملة أدناه لمعرفة المزيد عن كيف أصبح مستشار مالي من جنوب إيطاليا أحد المتداولين القلائل في العالم الذين تمكنوا من اكتساب ميزة تنافسية في سوق الأسهم من خلال التداول لحساب الشركة.