Donato Rossiello adalah penasihat kewangan dari Puglia, di selatan Itali, yang mengurus wang untuk lebih daripada 200 keluarga. Dia juga pedagang di sebalik kisah kejayaan pertama The Trading Pit yang dibina sekitar Reward daripada Cabaran saham, satu kepakaran jarang dalam prop trading, dan The Trading Pit adalah salah satu daripada dua firma di dunia yang menawarkannya bersama niaga hadapan dan CFD. Dengan The Trading Pit, Donato telah mengumpul $600 melalui dua Reward setakat ini, salah satunya beliau cairkan semata-mata untuk membiayai Cabaran seterusnya dan bukannya kerana beliau memerlukan wang tersebut.
"Dengan kos sebiji pizza, kos restoran, mereka boleh mencipta peluang besar untuk hidup mereka," katanya tentang apa sebenarnya dagangan prop memberi kepada orang ramai. Ayat itu lebih bermakna apabila datang daripadanya berbanding kebanyakan orang, kerana dia telah mengemukakan hujah itu bertahun-tahun sebelum industri ini wujud untuk membuktikan kebenarannya.
Pendidikan Kewangan yang Bermula pada Umur Sepuluh Tahun
Bapa Donato menjual kasut untuk mencari nafkah, bukan saham. Tetapi pada waktu petang, apabila bapanya pulang untuk berehat, Donato yang masih kecil akan duduk bersamanya dan mengikuti pelaburannya. "Pada usia sepuluh tahun, sebelas tahun, saya juga tahu apa itu saham, apa itu bon, apa itu hasil, apa itu dana bersama, apa itu dividen," katanya. Sementara kanak-kanak lain seusianya bermimpi menjadi pemain bola sepak, impiannya berbeza. "Impian saya adalah bekerja di bank," katanya.
Minat awal itu berterusan dari sekolah dan universiti hingga ke kerjaya sebagai penasihat kewangan, dengan dagangan menyusul secara semula jadi. "Semangat ini bermula bertahun-tahun dahulu," katanya, "dan jadi, ketika membesar, kemudian sekolah, universiti, pengalaman membawa saya memulakan peranan ini."
Sebuah Idea yang Tidak Dipercayai Sesiapa Pun
Jauh sebelum prop trading menjadi industri seperti hari ini, Donato cuba mencadangkan sesuatu yang hampir serupa, mencadangkan kepada broker dan penyedia kecairan agar pedagang diberikan modal firma untuk dipertaruhkan, bukannya modal mereka sendiri. "Ramai orang tidak mendengar saya," katanya. Beberapa tahun kemudian, apabila firma dagangan prop mula muncul dan berkembang, dia mempunyai reaksi yang sangat khusus. "Saya tersenyum lebar," katanya.
Apa yang penting baginya bukanlah menjadi betul. Ia adalah apa yang model itu maksudkan bagi orang biasa. "Saya sangat gembira kerana apabila saya memikirkan sesuatu, saya tidak memikirkannya untuk diri saya sendiri, tetapi untuk semua," katanya. "Sangat penting untuk memberi orang ramai peluang untuk mengambil risiko selain wang mereka."
Mengapa Donato Memilih Lantai Dagangan
Donato pertama kali mendengar tentang The Trading Pit melalui kenalan dalam industri, Fabrizio Alessandro dan Fabri La Rosa, bekas rakan perniagaan yang kini tidak lagi bekerjasama dengannya, tetapi hubungan itu tetap terjalin. Apabila dia kemudian mencari firma prop yang menawarkan saham—senarai yang jauh lebih pendek berbanding firma yang menawarkan forex atau niaga hadapan—The Trading Pit adalah firma pertama yang dicubanya. Ia juga syarikat yang terus dia gunakan.
Futures dahulu, kemudian beralih ke saham dengan sengaja.
Sejarah Donato dengan The Trading Pit bermula pada niaga hadapan Nasdaq, di mana dia memperoleh Reward pertamanya. Peralihan ke saham berlaku kemudian, dan menurut katanya sendiri ia adalah keputusan yang disengajakan, bukan sekadar peralihan secara tidak sengaja. Sesetengah orang meragui bahawa falsafah jangka panjang beli dan pegang seperti miliknya boleh berfungsi dalam dagangan harian. "Saya memulakan cabaran ini hanya untuk membuktikan kepada mereka bahawa pada saham-saham itu juga anda boleh mengambil kesempatan melalui dagangan intrahari," katanya.
Dia mengakui bahawa saham benar-benar instrumen intrahari yang lebih sukar berbanding apa yang pernah dia dagangkan sebelum ini. Nasdaq, emas, dan forex bergerak dengan boleh diramal setiap hari. Saham tidak. "Anda perlu mencari saham yang tepat yang akan bergerak pada hari itu," katanya. "Sangat, sangat sukar untuk memahami saham mana yang boleh bergerak."
Meniaga Portfolio Jangka Panjangnya Sendiri, Dua Kali
Kelebihan intrahari Donato datang terus daripada pekerjaan hariannya. Dia membina portfolio jangka panjang saham blue-chip, nama-nama seperti Amazon, Microsoft, JP Morgan, Procter & Gamble, dan Home Depot, untuk klien perundingannya. Apabila beberapa nama itu mengalami kemerosotan jangka panjang, dia menggunakan senarai yang sama sebagai senarai pemantauan intrahari, memerhati pemulihan jangka pendek pada saham yang sudah dia kenali dengan baik. Dia hanya melakukan dagangan beli sahaja, tidak pernah menjual pendek, kerana latar belakang perundingannya mengajarnya mengenali saat wang institusi mula kembali masuk. "Saya tahu bila dana institusi memasuki pasaran, masa tepat, minit tepat," katanya, "dan saya mengikutinya."
Pengurusan Risiko Terlebih Dahulu
Tanya Donato apa sebenarnya yang memacu keputusannya, dan dia tidak menunjuk kepada sebarang isyarat atau penunjuk. "Matlamat saya adalah untuk mengurus risiko terlebih dahulu," katanya. "Dengan pengurusan risiko yang betul, kita boleh memasuki pasaran walaupun dengan mata tertutup." Angka-angka beliau menguatkan kenyataan itu. Pada Cabaran $25,000, kerugian hentinya sekitar $50, berbanding sasaran keuntungan antara $200 hingga $300. Dia menambah posisi secara beransur-ansur dengan sengaja, membeli saiz permulaan yang kecil dengan henti rugi yang ketat, dan jika dagangan itu bergerak memihak kepadanya, dia menambah baki posisi sambil menarik keseluruhan dagangan ke titik pulang modal.
Apa yang dibuktikan dengan lulus cabaran pertamanya
Donato tidak melihat penilaian firma prop sebagai halangan. Dia melihatnya sebagai pengesahan. "Jika anda tidak dapat lulus cabaran itu, sistem dagangan anda, dagangan anda tidak kena," katanya. Melepasi cabaran pertamanya bertahun-tahun dahulu mengesahkan sesuatu yang sudah dipercayainya tentang prosesnya sendiri. "Idea saya beberapa tahun lalu sangat baik," katanya. "Pertama sekali, lulus cabaran itu, jadi latihan saya baik. Banyak perasaan yang indah."
Nasihat Donato kepada pedagang yang beralih ke saham
Bagi pedagang yang datang daripada pasaran hadapan atau CFD yang ingin mencuba saham, nasihat Donato bermula dengan senarai pemerhatian. Saham memerlukan penjejakan sejambak nama yang jauh lebih luas berbanding sesuatu seperti forex, di mana pedagang mungkin berurusan dengan kira-kira 28 pasangan utama. Beliau merujuk kepada Dow Jones, dengan 40 saham penjananya, sebagai penanda aras kasar bagi jenis senarai yang sebenarnya anda perlukan, ditapis dengan secukupnya untuk mendedahkan peluang sebenar setiap hari.
Baki nasihatnya adalah tentang kesabaran. Saham tidak akan bergerak dengan ketara setiap hari, dan itu tidak mengapa. "Jangan risau jika pada hari-hari tertentu pasaran mempunyai volatiliti yang rendah," katanya. "Anda perlu memilih peluang yang tepat, satu peluang untuk memajukan minggu itu. Tiada masalah. Kesabaran sangat penting." Malah satu dagangan yang dipilih dengan teliti seminggu, katanya, sudah cukup untuk kekal menguntungkan secara konsisten dalam jangka panjang.
Mahu mendengarnya terus daripada Donato?
Tonton wawancara penuh di bawah untuk mengetahui lebih lanjut bagaimana seorang penasihat kewangan dari selatan Itali menjadi salah seorang daripada sedikit pedagang di dunia yang memperoleh kelebihan dalam pasaran saham melalui prop trading.
