كيف تساعدك المراجحة الإحصائية على التداول باستخدام الرياضيات وليس العواطف

المراجحة الإحصائية (Stat Arb) ليست استراتيجية تداول عادية. فهي لا تعتمد على أنماط المخططات البيانية أو إشارات الشموع أو المشاعر الغريزية. بدلاً من ذلك، فهي تعتمد على البيانات - والكثير من الرياضيات;

تبحث المراجحة الإحصائية، التي تستخدمها صناديق التحوط والمتداولين الخوارزميين، عن أوجه القصور في التسعير بين الأصول ذات الصلة. فإذا كان هناك أصلان يتحركان معًا بشكل طبيعي، ولكنهما لا يتحركان معًا فجأة، فقد تكون هناك فرصة؛ وعندما يعود الفارق السعري إلى وضعه الطبيعي، فإنك تربح;

ليس من الضروري أن تكون من كبار المعجبين بالرياضيات لفهم هذه الاستراتيجية، دعنا نفصلها;

TL؛ DR - Stat Arb في دقيقة واحدة 

استراتيجية "ستات أرب" هي استراتيجية تستغل عدم كفاءة التسعير بين الأصول المترابطة.

إنه محايد من حيث السوق، ويعتمد على تقارب فروق الأسعار، وليس التنبؤ بالاتجاه.

يستخدم المتداولون أدوات مثل درجات z، والتكامل المشترك، ونماذج التعلم الآلي لتحديد الفرص المتاحة.

يعمل عبر الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة والعملات المشفرة والفوركس وهو قابل للتطوير من المتداولين الفرديين إلى الصناديق الكمية.

لا تحتاج إلى معرفة سبب تحرك شيء ما، فقط أن العلاقة ممتدة ومن المحتمل أن تعود إلى الوراء. 

شرح المراجحة الإحصائية 

Stat Arb هي استراتيجية تداول كمي تستخدم النماذج الرياضية لاكتشاف واستغلال سوء التسعير قصير الأجل بين الأدوات المالية ذات الصلة;

على عكس المراجحة التقليدية (التي تبحث عن فروق الأسعار عبر الأسواق)، يركز Stat Arb على متوسط الارتداد بين الأصول ذات العلاقة التاريخية القوية;

سيكون الإعداد الأكثر شيوعًا هو تداول الأزواج، حيث تقوم بشراء أحد الأصول والبيع على المكشوف لأصل آخر: إذا تحرك الأصل (أ) والأصل (ب) عادةً معًا، وفجأة يرتفع الأصل (أ) بينما يتخلف الأصل (ب) عن الأصل (ب)، فإنك تقوم ببيع الأصل (أ) وشراء الأصل (ب);

في هذه الحالة، أنت لا تراهن في هذه الحالة على "الاتجاه"، بل على "التقارب";

كيف يعمل؟

إليك العملية العامة:  

عثر على أصول مترابطة (KO &؛ PEP أو EUR/USD &؛ GBP/USD)؛

تحديد الاختلافات عن القاعدة (باستخدام درجات z أو نماذج إحصائية أخرى)؛

الخروج من الصفقةعندما يعود الفارق السعري إلى المتوسط&bsp؛

يميل العديد من المتداولين إلى أتمتة ذلك باستخدام البرامج النصية أو الخوارزميات. ومع ذلك، حتى بدون أتمتة، يمكن تشغيل نسخة أساسية باستخدام أدوات مثل TradingView، أو منصات مع وظائف تداول الأزواج;

التقنيات المستخدمة 

يقيس مدى ابتعاد الفارق عن متوسطه بالانحرافات المعيارية. يساعدك على تحديد متى يتباعد أصلان "بعيدًا جدًا" عن علاقتهما النموذجية.

اختبارات التكامل: تتحقق مما إذا كانت سلسلتان زمنيتان تتحركان معًا بمرور الوقت؛ أقوى من الارتباط. تُستخدم للتأكد من وجود علاقة إحصائية طويلة الأجل بالفعل بين الأصول.

التعلم الآلي (للإعدادات المتقدمة): يحدد التبعيات غير الخطية وتحولات النظام.

تداول السلة: يستخدم مجموعات من الأصول ذات الصلة بدلاً من اثنين فقط، لتقليل المخاطر من القيم المتطرفة. فإذا أساء أحد الأزواج التصرف، يمكن للأزواج الآخرين المساعدة في استقرار الاستراتيجية.

مثال: أزواج التجارة مع كوكا كولا وبيبسي 

كوكا كولا (KO) وبيبسيكو (PEP) متنافسان وغالبًا ما يتحركان بشكل متزامن. وقد يُظهر نموذج Stat Arb أن الفارق بين KO وPEP متقارب تاريخيًا - لنقل في حدود 1.50 دولار أمريكي;

وفجأة، يرتفع KO بقوة بينما تتراجع PEP >؛ ويقفز الفارق السعري إلى 3 دولارات;

أنت تقوم ببيع KO وتشتري PEP، متوقعًا أن يضيق الفارق السعري;

وبعد أيام قليلة، تهدأ KO بعد أيام قليلة، ويهدأ KO ويلحق به PEP >؛ ويعود الفارق إلى 1.50 دولار;

لقد قمت بإغلاق كلا الصفقتين: الربح الذي تم تحقيقه على التقارب وليس الاتجاه. لم تكن بحاجة إلى معرفة سبب حدوث الحركة. أنت فقط كنت بحاجة إلى معرفة أنه، تاريخيًا، لا يبقى هذان السهمان متباعدين لفترة طويلة;

إيجابيات وسلبيات Stat Arb 

قسم الأسئلة الشائعة&والمسائل الشائعة;

هل أحتاج إلى ترميز أو خلفية كمية لاستخدام Stat Arb؟

ليس بالضرورة. بينما يعتمد Stat Arb المؤسسي بشكل كبير على الخوارزميات، لا يزال بإمكان متداولي التجزئة استخدام أزواج بسيطة من التداول باستخدام أدوات مثل درجات z والمتوسطات المتحركة;

كيف تختلف عن المراجحة العادية؟

المراجحة العادية تستغل فروق الأسعار في نفس الأصل عبر الأسواق. يتداول Stat Arb في العلاقة بين أصلين أو أكثر من الأصول المترابطة;

يمكن أن يكون كذلك. إذا تباعدت الأصول أكثر من ذلك بدلاً من الارتداد، فقد تتكبد خسارة في كلا الساقين. ولهذا السبب فإن الإدارة السليمة للمخاطر والتحقق من صحة النموذج أمران ضروريان;