Năm 2025 đã không hề yên ả đối với các thị trường.
Từ giá vàng lập kỷ lục đến những tin tức đột ngột về thuế quan và những biến động mạnh mẽ do yếu tố chính trị, các nhà giao dịch tự do đã phải duy trì sự linh hoạt và kỷ luật. Trong một podcast gần đây, hai nhà giao dịch được tài trợ - Rutger Lokin từ TTA và Nicola Fattoruso - đã chia sẻ cách họ vượt qua một trong những năm giao dịch sôi động nhất trong ký ức gần đây.
Vàng và giao dịch làm suy giảm giá trị
Vàng và bạc đạt mức cao mới không phải là hiện tượng xảy ra độc lập. Các kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, căng thẳng địa chính trị kéo dài và dòng vốn chảy ra khỏi đồng đô la Mỹ đều đóng vai trò quan trọng. Vàng vẫn là công cụ phòng hộ chính khi các nhà giao dịch tự do tìm kiếm sự bảo vệ trước sự suy yếu của đồng tiền và sự bất ổn.
Cùng lúc đó, bạc không chỉ được hưởng lợi như một kim loại quý mà còn như một kim loại công nghiệp, được thúc đẩy bởi nhu cầu từ ngành năng lượng xanh và sản xuất năng lượng mặt trời.
Dầu dưới áp suất
Dầu mỏ lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác. Mặc dù có những căng thẳng địa chính trị, nguồn cung vẫn ở mức cao và kỳ vọng tăng trưởng suy yếu sau các thông báo về thuế quan. Kết hợp với áp lực chính trị nhằm duy trì giá năng lượng ở mức thấp, nhiều nhà giao dịch tự do đã thận trọng với dầu thô, nghiêng về xu hướng giảm giá.
Giao dịch trong thị trường bị chi phối bởi tin tức
Một trong những bài học quan trọng nhất từ năm 2025 là tốc độ thay đổi của tâm lý thị trường. Chỉ một dòng tweet hay bình luận chính sách cũng đủ để khiến thị trường chuyển từ trạng thái chấp nhận rủi ro sang trạng thái thận trọng. Do đó, các nhà giao dịch tự doanh đã giảm quy mô vị thế, tập trung hơn vào việc phòng ngừa rủi ro và dựa nhiều vào các yếu tố cơ bản thay vì những thông tin không chính xác.
Thay vì cố gắng dự đoán mọi nước đi, sự kiên nhẫn và chuẩn bị kỹ lưỡng mới chính là lợi thế thực sự.
Năm 2026 đang đến rất gần.
Với khả năng cắt giảm lãi suất, những thay đổi tại Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) và tình hình chính trị bất ổn kéo dài, thông điệp đã rất rõ ràng - các nhà giao dịch tự do nên duy trì sự linh hoạt, tập trung vào dữ liệu và tránh đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc.
Thị trường sẽ tiếp tục biến động. Nhiệm vụ là phải sẵn sàng khi điều đó xảy ra.
Xem toàn bộ tập podcast bên dưới.
