Trong tập podcast TTP mới nhất của chúng tôi, chúng tôi đã có cuộc trò chuyện với Abdallah Harfouch để tìm hiểu về một trong những kỹ năng quan trọng nhất mà mọi nhà giao dịch cần nắm vững: nhận diện thị trường tăng và giảm. Như Abdallah giải thích, việc hiểu hướng đi của thị trường không chỉ đơn thuần là dự đoán bước đi lớn tiếp theo - mà còn liên quan đến thời điểm, sự kiên nhẫn và kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.
Sự khác biệt giữa thị trường tăng giá và thị trường giảm giá
Thị trường tăng giá: Giai đoạn giá tăng dần theo thời gian. Nhà đầu tư lạc quan, các yếu tố cơ bản thường hỗ trợ sự tăng trưởng, và các đợt điều chỉnh thường chỉ là những điều chỉnh tạm thời chứ không phải là sự đảo chiều hoàn toàn.
Thị trường giảm giá: Tình huống ngược lại, nơi giá liên tục giảm. Niềm tin suy giảm, các yếu tố cơ bản yếu đi, và các đợt tăng giá thường chỉ là tạm thời trước khi giá tiếp tục giảm.
Các công cụ để nhận diện thị trường tăng giá
Abdallah nhấn mạnh sự đơn giản hơn là sự phức tạp:
Đường xu hướng trên biểu đồ hàng tuần/hàng tháng – Mô hình liên tục của các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn là tín hiệu đầu tiên.
Chiến lược sóng Elliott – Xác định chu kỳ 5 sóng có thể chỉ ra liệu thị trường đang ở giai đoạn tăng mạnh hay đang chuẩn bị cho một đợt điều chỉnh.
Fibonacci Retracement – Thị trường tăng giá không di chuyển theo đường thẳng. Các đợt điều chỉnh 36–61% có thể xảy ra, nhưng miễn là xu hướng chính vẫn được duy trì, động lượng tăng giá vẫn còn.
Yếu tố cơ bản – Các chu kỳ kinh tế, khủng hoảng và quyết định chính sách có thể củng cố lập luận cho một xu hướng tăng bền vững. Ví dụ, sự tăng vọt của vàng trong những năm gần đây được hỗ trợ cả bởi cấu trúc kỹ thuật và sự bất ổn toàn cầu.
Các công cụ để nhận diện thị trường giảm giá
Mặc dù việc xác định các mô hình tăng giá là rất quan trọng, việc nhận diện các điều kiện giảm giá cũng quan trọng không kém:
Sự phân kỳ của các chỉ báo – Abdallah ưa chuộng CCI (Commodity Channel Index) và Williams %R hơn các chỉ báo truyền thống như RSI hoặc MACD. Khi các chỉ báo này cho thấy điều kiện quá mua kèm theo động lượng suy yếu, có thể một xu hướng giảm giá đang hình thành.
Hành động giá & Phá vỡ – Sự chuyển đổi từ các đỉnh cao hơn sang các đỉnh thấp hơn trên biểu đồ hàng tuần là một tín hiệu cảnh báo sớm.
Cơ bản và kỹ thuật đồng nhất – Ví dụ, khi giá dầu giảm do áp lực chính trị và kinh tế, các phá vỡ kỹ thuật đồng nhất với cơ bản, xác nhận xu hướng giảm giá.
Xử lý hợp nhất
Thị trường không phải lúc nào cũng có xu hướng. Trong giai đoạn tích lũy, Abdallah khuyên nên tạm dừng - hoặc thay đổi chiến lược. Đối với ông, giao dịch trong phạm vi cung cấp cơ hội, nhưng chỉ khi tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc và quản lý rủi ro. Quan trọng hơn, ông nhấn mạnh sự kỷ luật: nhà giao dịch không nên ép buộc giao dịch khi thị trường không có hướng đi rõ ràng.
Sự kiên nhẫn, Quản lý rủi ro & Tư duy
Một trong những thông điệp quan trọng nhất của Abdallah là thành công trong giao dịch không chỉ đơn thuần là nhận diện đúng xu hướng. Đó là về:
Sự kiên nhẫn – Chờ đợi các cơ hội giao dịch rõ ràng thay vì đuổi theo các giao dịch.
Quản lý rủi ro – Không bao giờ mạo hiểm hơn 1% cho mỗi giao dịch và dừng lại sau các khoản lỗ liên tiếp để đánh giá lại.
Sự nhất quán – Tuân thủ một kế hoạch đã được chứng minh thay vì dựa vào may mắn hoặc cảm xúc.
Như Warren Buffett từng nổi tiếng nói, “Trong thế giới đầu tư, tiền sẽ chảy từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn.” Abdallah nhắc nhở chúng ta rằng kỷ luật và sự kiên nhẫn sẽ biến những dự đoán thành lợi nhuận.
Những điểm chính cần lưu ý cho nhà giao dịch mới
Bắt đầu từ những bước nhỏ: Xây dựng chiến lược của bạn và thử nghiệm nó trong các điều kiện khác nhau.
Sử dụng cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để xác nhận.
Tránh giao dịch dựa trên cảm xúc - tuân thủ quy tắc, không dựa vào直觉.
Hãy nhớ rằng giao dịch là một kỹ năng phát triển qua nhiều tháng và năm, không phải trong vài ngày.
Xem toàn bộ podcast tại đây để tìm hiểu thêm!
